市場波動 首選美元資產
多重收益型基金 美國短期公債ETF適合短期資金停泊
全球投資環境歷經2017-2018年的穩健復甦後,2019年經濟成長出現雜音,從美國聯準會降息開始,各主要國家紛紛降息,市場不確定性提高,投資人操作則轉趨保守,甚至感到無所適從,多數投資人對於該如何投資充滿疑問,國泰投信總經理張雍川認為,市場越波動,美元資產相對抗跌,投資可以從多重收益型產品,以及適合降息環境的短期公債等方向來切入。
國泰投信將於11月5日推出的基金及ETF共二檔,其中包括收益穩健的多重收益平衡基金,及適合資金短期停泊的美國短期公債ETF,是投資人可以依需求選擇的二種投資標的。
國泰投信債券投資部基金經理人楊士醇表示,聯準會自2018年底開始啟動降息,各國央行陸續跟進,根據歷史資料來看,過去聯準會降息期間,美股及美國投資等級債表現均相對突出,因為美國企業是全球各產業的領先者,不論是生產力及經濟體質保持強勁,使得降息創造的資金活水流往美國,推升股債報酬,另一方面,美元資產向來是全球最具抗跌效果,能抵禦市場震盪的資產。
投資標的多元及分散同樣是現階段投資應考量的方向,其中,多重收益資產由於涵蓋股票、債券,而且美國多重收益平衡資產配置的報酬率與全球股市相近,但波動明顯低於全球股市,適合做為核心資產配置。而國泰美國多重收益平衡基金(本基金有相當比重投資非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),投資標的綜合以上兩項優勢,包括投資標的為美國市場及多元化配置,其中包括美股、投資等級債及高收益債等,是降息循環啟動後相對抗跌的標的。
另一方面,低利率環境也使得資金從風險性資產轉往債市及固定收益產品。全球多個國家已經是負利率,美債則是少數仍維持正殖利率的國家,偏好債券投資的民眾,不妨選擇在低利率環境下,收益相對穩健且波動性低的美國短期公債。國泰投信將於11月5日推出的國泰US短期公債ETF(00865B),追蹤指數為彭博巴克萊美國短期公債指數,投資標的為美國0-1年公債,為短期資金停泊好去處。
國泰投信ETF團隊協理鄭立誠指出,美國短期收益ETF具備收益穩健及短期資金停泊功能,兼具債券型基金及貨幣型基金雙重特性,是全球資金浪潮瞄準之標的,並且是具短期資金停泊需求投資人最好選擇。(20191029)