國泰美債ETF傘型基金把黑天鵝變金雞母

近期美股波動加劇，終止了美股年初以來的強勁走勢，根據歷史走勢顯示，當股市波動加劇時，美國公債價格卻同步上漲，成為最佳避險工具，近期募集的國泰美債ETF，正是把黑天鵝變成金雞母的絕佳標的，受惠市場風向轉變，僅募集3日即募得逾新台幣10億元，預計於4月13日正式掛牌交易。

由於美國景氣穩健增長，預期聯準會今年還有機會再升息二至三次，亦即每季都有升息一碼的可能，而升息過程中，可能引發金融市場波動，不確定性增加，根據過去經驗來看，升息將造成短線波動，對於債券價格也是有影響的，但短線價格波動並不影響長天期美國公債的收益率，美國公債反而因此受惠。以彭博巴克萊20年期以上美國公債指數來看，因為具備信評佳、高流動性及與其他投資標的低相關等優點，當市場不確定性增加時，反而易漲難跌，成為資金停泊及中長線投資熱門投資標的，也是金融市場波動加劇時，把黑天鵝變成金雞母的好標的。

即將掛牌交易的國泰美債ETF傘型基金，追蹤標的指數為彭博巴克萊20年期以上美國公債指數，受投資人青睞。國泰20年美債ETF基金經理人游日傑指出，美國公債與大部分股市、原物料商品走勢多呈負相關，當股市多頭時，配置國泰20年美債ETF(00687B)，可以緩和投資組合波動並增加收益率；當美債價格下跌至近期低檔區時，中長線資金則可逢低分批布局國泰20年美債正2 ETF(00688L)增加收益。值得一提的是，如遇金融波動較大事件發生時，例如FED加息速度過快造成債券價格波動，則可運用國泰20年美債反1 ETF(00689R)，進行利率風險之規避。

國泰美債ETF傘型基金也相當適合做為退休規劃的標的之一，因為與股票指數相比，美債擁有較高的年化報酬率及較低的年化波動率，長期下來可望創造較高的累積報酬率，是長期投資的熱門首選，成為許多不同年齡層之族群喜愛的投資標的。

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