國泰世華銀行重磅推出債券相關結構型商品
助專業客戶提升整體資產配置的靈活度與資金運用效率

自今（2026）年2月底美國對伊朗採取軍事行動以來，地緣政治風險明顯升溫，市場對能源供給與通膨壓力隨之擴大。在油價走高推升通膨預期的背景下，美國聯準會政策態度轉趨審慎，美國10年期公債殖利率亦一度升破4.3%，創近8個月新高，使債市短期波動加劇。不過從收益角度來看，當前優質債券所提供的利率水準，具備穩定現金流的吸引力。部分投資人認為相關市場波動屬於短期干擾，反而提供布局債券資產的良好切入點。洞察此一市場趨勢，國泰世華銀行首推以美元計價、連結美元債券之結構型商品 ¹，協助具專業投資需求的客戶，依其風險承受度與投資策略進行彈性配置，有望透過結構型商品設計，掌握相對穩定的固定收益機會，並結合該商品短天期特性，提升整體資產配置的靈活度與資金運用效率。

國泰世華觀察指出，債券向來為投資人配置固定收益的重要資產之一，但傳統中長天期債券投資普遍需承擔5至10年以上較長的持有期間，資金流動性相對受限，難以滿足客戶短期資金調度與彈性運用的需求，成為部分客戶卻步的主要因素。此外，客戶於持有債券期間，若因資金需求需提前出售債券，亦可能面臨買賣價差擴大所導致的資本損失風險。

有鑑於此，國泰世華此次推出短天期（3個月、6個月）連結美元債券之結構型商品，協助客戶在較短期間內，有機會取得高於傳統債券票面利率的固定收益，以提升資金運用效率。於商品到期時，若市場條件符合預期，客戶可望領回完整本金；倘若連結債券價格表現未如預期，客戶則可依原進場價格或較低之履約價格，承接該檔標的債券，兼顧收益機會與進場彈性。

本商品僅限國泰世華的專業客戶² 承作，屬固定收益型且非保本的投資產品。以美元為投資本金，所連結之標的為具備良好流動性、發行規模及投資等級評級之美元計價債券。客戶可依自身投資目標與風險承受度，設定等於或低於標的債券現行市價的履約價格，並對應獲取較高的固定收益條件。國泰世華提醒，儘管本商品連結相對穩定之債券標的，其本質仍屬非保本投資。於特定情境下，客戶須承擔投資本金轉換為連結債券之風險，實際結果可能導致部分或全部本金損失。投資人於投資前應充分瞭解商品特性及相關風險，並審慎評估自身的風險承受能力，不宜僅以預期收益率作為唯一投資決策依據。

國泰金控做為台灣最大資產管理業者之一，秉持「夠穩健，才能靈活前進」的精神，發展資產管理成為銀行、保險外的第三事業引擎，透過旗下子公司推出具前瞻性的資產配置解方，以實際行動推動台灣躍升亞洲資產管理中心。為延續集團策略，國泰世華持續秉持「以客戶為中心」的經營理念，結合專業研究團隊、資產配置顧問，及功能完善的線上交易平台，建立多元豐富的投資管道，協助客戶穩定布局資產。(20260506)

¹ 「結構型商品(Structured Investment/SI)」或稱「組合式商品」、「境內結構型商品」，為本國銀行以交易相對人身分與投資人承作之結構型商品。投資人於銀行存入資金，決定想要參與之市場（連結標的）。透過買入或賣出連結標的相關之衍生性金融商品以達降低投資風險或增加潛在投資收益之目的。投資人承作結構型商品需承擔本國銀行之信用風險。更多資料：https://www.cathaybk.com.tw/cathaybk/personal/investment/other/structured-investment/
² 根據金管會《銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法》，申請成為「專業客戶」之自然人，須書面向銀行申請，並同時具備：(1)財力與交易門檻（提供新台幣3,000萬元以上財力證明；或單筆交易逾300萬元且在該行總資產逾1,500萬元，並提供總資產逾3,000萬元之聲明書）與 (2)充分的金融商品專業知識與交易經驗，且 (3)了解並同意銀行與專業客戶進行衍生性商品交易之責任免除條款。主管機關公告內容：https://law.banking.gov.tw/Chi/FLAW/FLAWDOC01.aspx?lsid=FL077092&lno=3