國泰投信9/25開募「10年以上投資級金融債券ETF」 15元甜甜價

市場預測2024年即將迎來降息，2023年成為難得一遇的債市投資契機，根據CMoney統計，2022年底至今年7月底，台灣債券ETF市場規模已從新台幣1.19兆元大幅成長至1.63兆元，增加超過4,492億元。資金大幅湧入債市，國泰投信本月趁勢推出「10年以上投資級金融債券ETF」 (基金之配息來源可能為收益平準金)(證券代碼：00933B，以下為證券簡稱「國泰10Y+金融債ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金))，募集期間為9/25至9/28，15元的甜甜價再加上月月配息，消息甫出已有投資人準備卡位搶購，成功擄獲市場目光。

國泰投信總經理張雍川表示，最佳的資產配置是「股債平衡」，其中股市震盪大，投資人必須花時間做功課，並有耐心地面對市場波動。相形之下，穩定的債市可增加投資布局的穩健度，透過ETF投資一籃子標的，不用煩惱債券投資組合。他進一步提出「BIG投資術」，其中的B是Bank，指的是「國泰10Y+金融債ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金) (00933B)鎖定的大型金融業，違約率低是產業債投資首選；I則是Income，代表月配息，每月領息讓金流不間斷。G則是Growth，也就是成長率，以彭博10年以上美元金融債券指數為例，指數自成立以來表現穩健，長期累積報酬勝過其他主要債券指數。

「國泰10Y+金融債ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金) (00933B)經理人鍾郁婕進一步說明，為對抗通膨高漲，美國自去年起快速調升利率，但根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則會進入降息週期，隨著Fed 貨幣政策轉向，目前就是債市投資的甜蜜點。「國泰10Y+金融債ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金) (00933B)，追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，指數成分債有9成屬於全球系統性重要銀行。相較市面上的債券ETF，金融債的收益率優於一般公司債，加上這一檔是台灣首檔月月配且納入收益平準金的債券ETF，每月都有穩健的現金流，讓資金運用更靈活。

鍾郁婕更提出金融債三大推薦理由，一是金融債在債市中的占比最大，在全球信用債券市場中超過三成，是相當重要的產業；二是長期投資的報酬風險比佳，金融股跟金融債報酬呈現同向，但金融債波動明顯較低，在報酬風險比考量下，存股不如存債；三是債券違約率低，金融債平均違約率較非金融債低，精挑標的才能避免違約風險，建議投資人選擇「國泰10Y+金融債ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金) (00933B)，投資更安心，詳細申購流程，可洽各大銷售機構，或參考國泰投信網站https://cathaysite.tw/YlvBPpe。

資料來源：Bloomberg 、國泰投信整理，全球金融債券採用彭博10 年以上美元金融債券指數，全球金融股採用MSCI世界金融股總報酬指數。報酬風險比計算為累積報酬率÷年化波動(標準差)。資料期間為2006/7-2023/7

註：(1)上述指數為含息報酬指數，僅供參考用途，各指數之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表本基金現在或未來之報酬率；(2)國泰10Y+金融債ETF為國泰10年以上投資級金融債券ETF基金(基金之配息來源可能為收益平準金)之證券簡稱（證券代碼：00933B）；(3) 本基金可分配收益之分配，應於本基金成立日起屆滿120日（含）後，經經理公司作成收益分配決定後，於每月結束後之第45個營業日前（含）進行分配；收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及收益分配基準日由經理公司於期前公告。

本文資料來源：Bloomberg、臺灣證券交易所、國泰投信整理，2023/08