國泰投信鎖定債市商機 「國泰全球多元收益傘型基金」獲准募集 推出主動策略基金、被動式ETF 多元化理財解決方案
全台資產管理領導品牌國泰投信今（2026）年以來新品連發，4月14日獲得主管機關允准募集「國泰全球多元收益傘型基金」，包含國泰環球策略收益債券基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）及國泰全球收益非投資等級債券ETF基金（基金之配息來源可能為收益平準金），主、被動基金齊發，鎖定廣大追求債券收益的族群，順勢推出旗艦型理財產品，兩檔基金投資策略備受市場高度關注。
國泰投信投資長蔡宜芳表示，全球金融市場不確定性持續升高，產業結構性變化與高利率環境相互交織，使市場波動成為新常態，隨著地緣政治風險溢酬逐步常態化，在利率水準仍維持相對高檔的環境下，債券資產所提供的收益基礎更顯吸引力。此外，近年債券市場樣貌已出現明顯轉變，債市投資不再是單一美元債種獨領風騷，而是走向跨區域、跨債種的複合式布局。從歷史經驗來看，不同景氣循環與利率環境下，各類債券如美元可轉債、國庫券、全球非投等債等表現輪流領先，投資關鍵已不在於押注單一債種，而在主動操作與靈活調整資產配置，以因應快速變化的市場環境。
本次國泰投信推出的傘型基金涵蓋主動式共同基金「國泰環球策略收益債券基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）」，為主動式的全球債券基金；另一檔子基金為「國泰全球收益非投資等級債券ETF基金（基金之配息來源可能為收益平準金）」，證券簡稱「國泰收益非投等債（基金之配息來源可能為收益平準金）」，1檔主動式基金搭配1檔被動式ETF的組合，為債券市場再掀話題。
「國泰環球策略收益債券基金（本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）」由具備18年投資經驗的基金經理人蔡宗岸操盤，並結合國泰投信逾50位總經研究、固定收益及研究專家團隊，投研網絡橫跨全球，覆蓋超過400家發行人及2,000檔以上投資標的。基金可靈活配置成熟市場投資等級債、新興市場債、非投資等級債、證券化商品以及可轉債等五大債種，依市場情境動態調整存續期間與資產比重。透過國泰自主研發的Macro Regime Model（MRM，總體周期模型），精準判讀景氣與金融環境變化，進行最適化配置，以掌握債市輪動契機。
ETF投資人則可留意「國泰全球收益非投資等級債券ETF基金（基金之配息來源可能為收益平準金）」，為月配息機制之被動式ETF，追蹤「彭博TPEx 1-5年成熟市場明日之星收益優選票息美元非投資等級債券指數」，精選信評中位數介於BB+至B-之非投資等級債，並排除三大信評機構任一信評等於及低於CCC+之債券，獨家導入「明日之星」加權設計，凡任一信評等於或高於BB-，且滿足對應之信評展望為正向（Positive）者，將放大權重提升具潛力標的占比，以增強收益為目標。
國泰投信作為國內資產管理產業領導品牌，持續拓展產品版圖，繼今年1月率先推出台灣首檔聚焦日本不動產商機的ETF「國泰日本不動產（本基金並無保證收益及配息）（證券代碼：009817）」；緊接著3月募集的主動式台股ETF「主動國泰動能高息（基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息）（證券代碼：00400A）」亦締造佳績，4月9日掛牌首日成交量即躍居全台ETF之冠，顯見備受市場青睞。展望未來，國泰投信亦將持續深化對市場趨勢、投資人行為與全球資本市場的研究，發揮產品研發實力，建構具策略深度的「全貨架」產品線，為投資人打造兼具前瞻性與長期價值的多元化理財解決方案。(20260415)
注意：(1)上述指數僅供參考用途，指數之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表本基金現在或未來之報酬率。(2)證券化商品係以房貸、不動產或其他資產現金流為擔保的證券化債券，提供相對穩定收益來源，常見的有：不動產抵押貸款證券(MBS)、商業不動產擔保證券(CMBS)、資產擔保證券(ABS)。資料來源：彭博(全球投等債為Bloomberg Global Aggregate Credit Total Return Index Value Unhedged USD、全球非投等債為Bloomberg Global High Yield Total Return Index Unhedged USD、美元可轉債為Bloomberg U.S. Convertibles Liquid Bond Index TR Unhedged USD、新興美元債為Bloomberg EM USD Aggregate Total Return Index Value Unhedged、美國公債為The Bloomberg US Treasury Index、證券化商品為Bloomberg U.S. Securitized: MBS/ABS/CMBS and Covered TR Index Value Unhedged USD、國庫券為Bloomberg US Treasury Bill: 1-3 Months Index，國泰投信整理，2026/03。
註：(1)國泰收益非投等債(基金之配息來源可能為收益平準金)為國泰全球收益非投資等級債券ETF基金(基金之配息來源可能為收益平準金)之證券簡稱。(2)國泰日本不動產(本基金並無保證收益及配息)為國泰大和日本不動產收息ETF基金(本基金並無保證收益及配息)之證券簡稱(證券代碼：009817)；本基金投資人是申購國泰投信發行之「國泰大和日本不動產收息ETF基金(本基金並無保證收益及配息)」，而非直接投資於東京證券交易所掛牌之連結標的基金1488.JP，該標的基金之追蹤指數為東証REIT總報酬指數；本基金淨資產價值之90%(含)以上投資於標的基金「iFreeETF東証 REIT 指數 (即東京證券交易所掛牌上市ETF之交易代號為1488.JP)」，並可能運用期貨以盡可能貼近標的基金表現。(4)國泰大和日本不動產收息ETF基金(本基金並無保證收益及配息)可分配收益為除息交易日前(不含當日)，非投資中華民國及中國大陸地區(不含港澳地區)投資所得之現金股利、稅後利息收入、基金受益憑證之收益分配，扣除本基金應負擔之各項成本費用後，為本基金之可分配收益，其他所得如符合(A)規定者，由經理公司決定是否增配。(A)前述可分配收益若另增配其他非投資中華民國及中國大陸地區(不含港澳地區)之已實現資本利得扣除資本損失（包括已實現及未實現之資本損失）及本基金應負擔之費用時，則本基金做成收益分配評價日之每受益權單位之淨資產價值應高於信託契約第5條第1項第2款所列本基金每受益權單位之發行價格，且每受益權單位之淨資產價值減去當次每受益權單位可分配收益之餘額，不得低於本基金每受益權單位之發行價格。(B)本基金可分配收益之分配，應於本基金成立日起屆滿150日（含）後，以每年5、11月10日為評價日（如遇假日提前至前1營業日）經經理公司作成收益分配決定後，於每年5、11月起第45個營業日前（含）進行分配；收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及收益分配基準日由經理公司於期前公告。經理公司認為有必要時，可於分配前隨時修正收益分配金額。本基金投資之企業，其股利(股息)配發時間及金額視個別企業決定(如該企業一年可能集中於一次或兩次配發)，故每期配息金額之決定主要透過對投資組合企業長期股利配發記錄的追蹤作為未來一年股利金額的保守預估，並考量相關稅負後，方決定每期基金每單位的配息金額。(3)主動國泰動能高息(基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)為國泰台股動能高息主動式ETF基金(基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)之證券簡稱(證券代碼：00400A)；本基金投資所得之現金股利、稅後利息收入、基金受益憑證之收益分配及本基金因出借有價證券而由借券人返還之現金股利及租賃所得，扣除本基金應負擔之各項成本費用後，以及收益分配權最後交易日累積之收益平準金為本基金之可分配收益，其他所得如符合(A)規定者，得由經理公司決定是否增配。上述可分配收益，由經理公司依(B)規定進行收益分配，惟如經理公司認為必要時，可於分配前隨時修正收益分配金額。(A)前述可分配收益若另增配已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之費用時，則本基金於收益分配評價日之每受益權單位之淨資產價值應高於信託契約第5條第1項第2款所列本基金每受益權單位之發行價格，且每受益權單位之淨資產價值減去當次每受益權單位可分配收益之餘額，不得低於本基金每受益權單位之發行價格。(B)本基金可分配收益之分配，應於本基金成立日起屆滿60日(含)後，每月第20個日曆日為收益分配評價日(如遇例假日，則以前一營業日為準)，經經理公司作成收益分配決定後，於每月結束後第45個營業日前(含)進行分配；收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及收益分配基準日由經理公司於期前公告。本基金每受益權單位之可分配收益，應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師出具查核簽證報告後，始得分配。倘可分配收益未涉及資本利得時，得以簽證會計師出具核閱報告後進行分配。本基金投資之企業，其股利(股息)配發時間及金額視個別企業決定(如該企業一年可能集中於一次或兩次配發)，故每期配息金額之決定主要透過對投資組合企業長期股利配發記錄的追蹤作為未來一年股利金額的保守預估，並考量相關稅負後，方決定每期基金每單位的配息金額。(4)本文提及債券或產業或投資標的僅供說明之用，不代表任何金融商品的推介或建議，亦不代表未來基金之必要投資標的，實際配置以基金成立後，官網公告為準。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。(5)以上所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。(6)上述任一信評係指三大信評公司所給予之信評，三大信評公司分別為穆迪(Moody‘s)、標普(S&P)、惠譽(Fitch)。*惟以不違反單一產業上限15%、單一發行人上限2%為原則。在全台債券ETF中，本ETF標的指數首創排除三大信評之中，任一信評等於及低於CCC+之債券，相較以中位數取樣，本指數設計更加嚴格；首創精選票面利率前30%，非採設定單一票面利率門檻；首創採殖利率與市值加權；首創也是獨家納入明日之星加權方式。(7)00400A於4/9成交量為237,839張。
本文資料來源：Bloomberg、Moody‘s、S&P、Fitch、金管會，國泰投信整理，2026/04。