抗疫期間「定期定額投資法』逆勢突圍
國泰世華理財團隊專業建議波動下之亂世投資術

今年年初以來疫情衝擊、油價崩跌，全球市場正面臨自1929年大蕭條後最嚴重的衰退。震盪中，國內基金「定期定額投資」卻不畏疫情黑天鵝，熱度不減反增。根據投信投顧公會最新資料顯示[1]，國內投信公司定期定額投資再度刷新紀錄，參加人數突破48萬人、單月扣款金額高達43.45億元，國泰世華3月份定期定額投資的「人數」與「金額」亦創過去3年來新高。鑒於此需求人數增加，國泰世華銀行理財團隊特地傳授定期定額投資的三大心法，讓民眾於危市也能穩當累積財富。

跌深後上行，定期定額比單筆「成長」快！

回顧歷史上的金融重大事件，若自美股指數下跌3成左右開始「定期定額」，平均12個月後即轉正報酬（圖1），顯示歷經震盪後的金融市場，長期而言仍能持續上行。舉例來說，假設A君、B君自2008年1月起，買進MSCI世界指數相關標的，A採「單筆投資」，B以「定期定額」每月扣款。之後遇上金融海嘯，該年底績效兩者皆虧損，A君投資幾近腰斬，B君跌約3成。3年後，A仍虧約2成，但B已轉正報酬。到了2018年，B的績效甚至較A多出2成（圖2）。

國泰世華發現，透過網路自主定期定額申購基金者，有高達7成以上為45歲以下青壯年，且2020年第1季申辦的新戶數，亦較去年同期增加近4成。國泰世華銀行理財團隊表示，金融市場走向長期往上，每次回檔都不失為好的進場點。定期定額投資就如同在波動中持續前行的諾亞方舟，若標的本身是連結大盤指數或向來表現良好的模範生，適合採「持續扣款」，達到預計報酬率再行出場；最忌諱在熊市拋售，錯失用低價買到更多單位數的時機。

定期定額三大心法：拉長時間、停利不停扣、選擇優良標的

國泰世華銀行建議，投資人可掌握《定期定額三大心法》，練就亂世投資術。

【心法1、拉長時間】市場漲跌在所難免，若把投資時間拉長，下跌之際可用低價買進較多單位數，只要耐心扣款，都可達成降低平均成本的好處。

【心法2、停利不停扣】投資人達「停利點」時，能有紀律地贖回、停利、再續扣，在行情底部伺機累積單位數，待回溫之際，享受獲利回報。

【心法3、選擇優良標的】「Beta值」是個風險指標，可衡量投資標的報酬率相較於全體市場報酬率的波動性與相關性。空頭時，可優先挑選Beta值較大的基金，因為相對跌深，在市場反彈時也較有機會領漲，預期獲得較佳報酬。

善用薪轉戶「先投資、後消費」，近期可鎖定「高股息、高科技」

國泰世華進一步建議，不妨設定「薪轉戶」自動轉帳、定期定額扣款，養成「先投資、後消費」的理財紀律。長期行情相對樂觀的「高股息」與「高科技類股」基金，近期受到投資人的歡迎，理財新手可參考國泰世華銀行「輕巧投資網[2]」的「精選基金推薦」亦可藉「Auto-fund[3]」自動停利停損設定機制，避免因事務繁忙而錯過贖回良機，讓投資省時又省力。國泰世華理財專家提醒，面對市場大幅波動時，「做好風險管理」和「掌握投資機會」才能逆勢突圍創造財富。(20200519)

表1、歷史上當美股指數跌3成後，持續扣款多會有正報酬率(足夠報酬率)

資料來源:彭博社、國泰世華銀行整理

[1] 投信投顧公會新聞稿：109年03月份境內基金、私募基金及全權委託投資業務統計資料
  金融監督管理委員會新聞稿：定期定額投資基金，降低投資波動與風險

[2] 輕巧投資網 reurl.cc/Aq21rK

[3] 自動停利停損Auto-fund，損/利有防護 reurl.cc/E76Klm