國泰金永續金融三支箭 成為首家登上倫敦證交所的台灣企業
金融業與司機之間有何共通點？答案是永續！六月底，國泰金控總經理李長庚前往倫敦參加「氣候投資高峰論壇」（Climate Investment Summit）擔任與談人，分享國泰金的永續金融。從機場搭車進市區，司機得知他出訪目的後開啟話匣子，表示在當地買了電動車，但找充電樁卻很難。
李長庚在論壇上分享的故事，引發來自全球各地重量級與會人士的會心一笑，因為司機的困境，正是這場高峰會的重點：如何在全球加速投資與部署氣候解決方案，達到2050年淨零碳排、將全球升溫控制在攝氏1.5度的目標。
今年邁入第四屆的「氣候投資高峰論壇」，是近年來推動氣候解決方案的全球關鍵指標性峰會，與會者來自主要政府機構、產業界、金融機構、機構投資人、倡議組織等等，包括英國外交部（FCDO）國務大臣高德史密斯（Zac Goldsmith）、自然相關財務揭露TNFD（The Taskforce on Nature-related Financial Disclosures）共同主席克雷格（David Craig）等，首度受邀分享的國泰金控，也成為第一家登上倫敦證交所演講的台灣企業。
之所以受邀分享，無疑是因為國泰金在永續金融上的表現。國泰世華銀行在2011年融資太陽能、2016年融資離岸風電，都創下台灣金融業第一。國泰金是亞洲第六家金融機構，其減碳目標通過科學基礎減碳目標倡議組織SBTi（Science-based targets initiative）的審查。此外，國泰金也是台灣「永續金融先行者聯盟」的創始成員之一，透過建立永續金融最佳實務及協力議合，促成高碳排產業設定2050年淨零目標，實踐永續金融助攻實體經濟淨零轉型。
國泰金永續金融的三大策略
也因此，李長庚在峰會的閉幕座談「金融業如何透過資金驅動支持氣候韌性」中，分享國泰金落實永續金融的三大策略。
第一，調整投融資組合的「再平衡」。國泰密切關注投融資企業的氣候轉型路徑與發展，藉由務實的高碳排企業投融資組合管理，達成投融資組合的「再平衡」。
第二，發揮集團的本業專長。集團旗下各公司皆透過本身核心職能協助推動低碳轉型。國泰世華銀行為台灣第一家提供太陽能與離岸風電融資的銀行；身為全台最大商辦房東的國泰人壽，也轉型為「綠房東」推出「綠色租賃服務」，降低中小企業採購綠電門檻，「賦能」中小企業低碳轉型的動力。此外，國泰證券承銷綠色債券；國泰投信也積極發行永續基金，善用集團資金影響力，促成潔淨能源的發展並提出氣候解方。
第三，協力共好。李長庚表示，國泰金控是亞洲重要的機構投資者之一，長期投入參與多項國際倡議，陪伴與督促被投資公司強化ESG訊息揭露和企業淨零轉型。台灣多家大型高碳排企業，即是在國泰金控議合努力下提出淨零承諾與做法。國泰議合的三家台灣大型高碳排業者，最終皆提出淨零/碳中和承諾與做法。
「我們動員整個集團的力量，來支持低碳轉型，我們也相信合作的力量，因為這需要所有的利害關係人都參與，」李長庚說。
永續有挑戰，但並非無解題
國泰金的做法，呼應了全球趨勢，也獲得與會人士的肯定。英格蘭教會退休基金委員會氣候與環境總監（Director, Climate & Environment, Church of England Pensions Board ）西利斯（Laura Hillis）表示，身為機構投資人之一，他們非常重視企業的淨零策略，尤其有一半以上的碳排來自亞洲，因此國泰金展現領導力議合投融資企業朝低碳轉型，至關重要。
「你們做的事很棒，也是我們非常希望看到的。」西利斯說。
李長庚也在峰會中，提出永續投資面臨的挑戰。從政策面來說，政府需要提出更一致、清楚的政策，因為所有企業都擔心不確定性．從環境面來說，基礎建設的落差，也會造成企業或消費者對低碳轉型採取遲疑態度。另外，好品質的ESG數據與透明完整的資訊揭露，都會對投資決策造成影響。
挑戰雖然艱鉅，但並非無解。以資訊揭露為例，倫敦證券交易所集團永續投資研究總監（Head of Sustainable Investment Research, London Stock Exchange Group）科洛西（Jaakko Kooroshy）在論壇中指出，每家企業提出的淨零路徑未必相同，未來會如何也難有定論，但要有一致、可比較的資訊，讓投資人自己來評估判斷。國際永續準則理事會ISSB（International Sustainability Standards Board）剛在倫敦證交所公布的兩份永續資訊揭露準則——S1 「一般性揭露」（General Requirements for Disclosure of Sustainability related Financial Information）跟S2 「氣候相關資訊揭露」（IFRS S2 Climate-related Disclosures），就提供了全球通用的揭露框架，讓資訊更加透明。
「一家公司在未來是否會獲利，我跟你的看法可能不同，但至少我們在使用的資訊上有共識。」科洛西說。
更重要的是，企業內部從上到下，從經營階層到員工，都應該對氣候變遷與永續發展有所共識。李長庚表示，因為大部分的氣候投融資專案都可能出現前期成本高、投資回收期長、甚至有無法償債的風險，因此他一直跟同仁強調，必須跟上科技進展的腳步，持續學習擴展知識基礎，強化管理不同風險的能力，才能做出正確的判斷。
「我總是告訴同事，我們需要精進對於新技術與投資的知識，加強風險管理的能力，並投入更多資源教育讓同事們了解到怎樣的氣候專案是具可行性、可融資的、值得投資的。」李長庚說。
從抽象語彙到真實行動
碳揭露專案全球資本市場總監（Global Director for Capital Markets, CDP）艾爾斯頓（Claire Elsdon）呼應「內部教育」的重要性。她指出，企業內部的永續人員可能很懂相關問題，但一旦到了財務部、甚至是其他部門的高階主管，就未必懂這些事。企業往往習慣用投資報酬率（ROI）來檢視績效，例如每季季報跟得用長遠視野來看待的氣候投資方案之間，就容易出現衝突跟壓力。如果缺乏對永續議題的認識，無助於管理長期的風險。
「教育很重要，這往往會是內部的一個盲點。」艾爾斯頓說。
負責市場關係與氣候變遷的世界黃金協會總監（Director, Market Relations & Climate Change Lead, World Gold Council）穆里根（John Mulligan）也表示，過去幾年的永續發展力道強勁，從兩年前的COP26的淨零宣示，到去年COP27主軸是韌性與合作落實，到今年底的COP28將強調健康救助與災害降低，但還是充滿了很多抽象的詞彙，必須轉譯成真實經濟中 讓人們看得懂的行動。不論是內部的教育，或是對外的資訊揭露，都是環環相扣，必須有清楚的行動策略。
呼應這樣的趨勢，國泰金繼倫敦的論壇之後，也將陸續前進紐約、杜拜等國際永續論壇擔任重要講者，對外分享台灣的做法，也將國際最新趨勢帶回台灣，秉持「說到做到」的態度，持續推動永續金融，朝淨零轉型前進。
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