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國泰優勢收益傘型基金4月23日開募 短中長期投資需求均可滿足

      國泰投信宣布將於4月23日募集國泰優勢收益傘型基金,該基金包括兩檔子基金,一檔是國泰主順位資產抵押高收益債劵基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債劵且基金之配息來源可能為本金)是具備優先擔保概念的高收益債券基金,值得長期擁有的收益型投資工具。另一檔是國泰富時人民幣短期報酬ETF(本基金不適用免徵證券交易稅),是參與中國市場資金浪潮及具短期資金停泊需求的理想投資標的。

      國泰投信債券投資部副總經理古學敏指出,投資優先擔保債券之高收益債券基金在國外行之有年,但過去一般客戶較無機會買到,如今國泰投信看好這類型商品對客戶的收益優勢而引進。古學敏進一步說明優先擔保債券的概念,就像是民眾或公司行號向銀行借錢,銀行會要求提供擔保品,萬一無力還款時,則擔保品可以變現,不至於讓所有借出的款項石沉大海。同樣地,如果企業向市場舉債,能夠提供擔保品讓「債權人」(即投資人)可以優先得到償還,相信將是值得投資的標的。

       高收益債券是近十年來深受台灣投資人歡迎的投資工具,高收益債券雖能提供較高的收益率,相對一般債券而言風險也較高,在國外,高收益債其實分為有擔保及無擔保兩種,如今國泰投信率先引進在國外已經風行多年的具備「優先償債權」及「擔保品」投資策略的高收益債券基金,讓債權獲得優先償還,保護更升級。

       依過去經驗來看,有擔保高收益債因為具備擔保優勢,其債權回復率可以高達7成以上,比無擔保債券的高,因此投資期間越長,有擔保高收益債的累積報酬率較無擔保高收益債更佳。現階段各主要國家進入漸進式升息,升息代表的正是景氣好轉,強勁的經濟環境有助於企業獲利提升,帶動債信的評等轉佳,使得高收益債市違約風險相對較低,所以對高收益債券而言是利多。

       對於有短期資金停泊需求的投資人,國泰投信提供另一項選擇,即國泰富時人民幣短期報酬ETF(本基金不適用免徵證券交易稅)。是國內第一檔以人民幣短期債券為主的ETF,國泰投信ETF團隊主管鄭立誠指出,2017年7月,中國正式啟動債券通,對全世界開放境內債券市場,目前中國債市是全球第三大,僅次於美國與日本,而境外投資人參與中國債市的持有比率僅2%,未來成長空間還很大,這波錢進中國的浪潮,投資人必不能錯過。

       另一方面,中國境內債殖利率高,該ETF主要標的為信評在A+以上的中國境內債,加上近兩年中國政府喊出「供給側改革」、「金融去槓桿」等,推進中國金融市場及人民幣國際化,人民幣資產潛力無窮,持有人民幣資產將是現階段資產配置中必備的投資標的。

       投資人民幣,選擇國泰富時人民幣短期報酬ETF(本基金不適用免徵證券交易稅)絕對是最明智的選擇,該ETF在投資當日進場進行人民幣債的交易,快速參與無時差,另外還具備ETF交易成本低、流動性佳等優勢,更是不受限於每日換匯限制,是布局人民幣資產最易入手的標的。