最新「2022臺灣永續投資調查」發布

   國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心甫完成第三年度臺灣永續投資調查，正式發布最新《2022臺灣永續投資調查》。調查發現，目前全臺永續投資資產總額約新臺幣20.3兆元，較去年調查統計的17.6兆元，成長15%。其中臺灣機構投資人所使用的永續投資方法中，以「負面排除法」居首，其次為「ESG整合法」，「永續主題投資法」則維持第三；「影響力投資」成長近兩倍居首，「永續主題投資法」次之。國外債券為主要的永續投資商品，占永續資產55%，金額約新臺幣9.7兆元；臺股次之，占永續資產20%，金額約新臺幣3.5兆元，整體趨勢與2021年度調查結果相同。

 

   本調查由國泰金控贊助委託國立臺北大學企業永續發展研究團隊，根據全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance, GSIA)的研究方法學進行問卷設計，在金管會、臺灣證券交易所及人壽保險、產物保險、投信投顧等三大同業公會、政府四大基金協助下，針對臺灣近百家主要機構投資人進行調查，共回收68份有效問卷，整體回覆率約66%。

 

臺灣永續投資金額持續成長

   調查資產總額(AUM)總計約新臺幣51.3 兆元，年成長8.2%；永續投資資產總計新臺幣20.3兆元，年成長15% ；永續投資比例提升為39.6% (高過去年的37%) 。與此同時，進行永續投資的機構投資人比率為73%，整體情形與去年略同。臺灣保險業者(壽險與產險)永續資產達約新臺幣17.2兆元，投信投顧達新臺幣1.5兆元，政府基金達新臺幣1.5兆元，皆有所成長。保險業與政府基金之永續投資比例皆上升。

 

負面排除法與ESG整合為主流，影響力投資與主題式投資大幅成長

   「負面排除法」為臺灣機構投資人永續投資採用最多的方式，金額約新臺幣13 兆元。「ESG整合法」次之，約新臺幣8.7 兆元，此趨勢與去年相同。其中，97%(28家)使用「負面排除法」，爭議性武器為最多機構投資人排除投資的產業，亦有部分機構投資人將煤礦與其上下游相關產業新增列入負面排除名單。此外，「影響力投資」因去年基期投資額低，投資增幅(117%)大，然使用此方式的機構投資人仍然不多；「主題式投資」增幅(62%)居次，以再生能源、能源效率股票投資為主，債券投資則以綠色債券為主，顯示臺灣永續投資市場對低碳主題式投資的關注與投入均顯著提升。

 

進行議合之機構投資人家數提升

   53%(36家)機構投資人透過面對面或電話拜訪，並進行ESG績效長期追蹤進行ESG議合，進行企業議合家數成長44%。亦有16%(11家)機構投資人  「透過寄公開信函，表明ESG期待」與「透過提出ESG議題相關之股東會提案」進行議合，顯示進行議合之機構投資人數量提升。建議尚未進行企業議合之機構投資人持續精進相關作為，並建議機構投資人揭露具體議合成效與所發揮之實質永續影響力，提升企業議合成效透明度。

 

機構投資人將氣候風險納入投資決策

   近三成機構投資人具備氣候風險應對措施，在投資決策流程中納入氣候變遷風險分析及管理。約有兩成機構投資人訂定投資組合低碳轉型的量化目標，並使用各種方法及工具進行情境分析評估氣候變遷風險之影響。此外，32%（22家）機構投資人遵循TCFD倡議，18%（12家）機構投資人遵循PCAF碳會計金融機構夥伴關係，建議尚未有相關氣候變遷風險因應措施的機構投資人可參考相關做法，持續推進臺灣永續金融發展。

 

永續投資挑戰：企業永續數據揭露不足、難以衡量永續投資影響力

   針對機構投資人永續投資挑戰的調查，72%(49家)機構投資人填答「企業永續議題相關數據揭露不足」與「永續投資標的之ESG績效難以衡量及跨公司比較」，56%(38家)機構投資人填答「較難衡量和定義永續投資所發揮的影響力」，32%(22家)機構投資人填答「投入成本高」。永續數據缺乏透明度與可比性，與永續投資所發揮的影響力難以衡量，為當前所面臨的永續投資挑戰與困難。本調查結果提供國內產、官、學各界參考，俾利永續投資質量持續提升。

 

   全球永續投資調查報告(Global Sustainable Investment Review 2020, GSIR 2020)顯示全球永續投資持續成長，金額已達 35.3 兆美元，較前次調查成長 15%，全球永續投資金額佔整體投資的比例達 35.9 %。綜合本次2022臺灣永續投資調查顯示，臺灣整體永續投資仍持續成長，與國際永續投資潮流漸趨一致。期許本調查計畫  讓臺灣永續投資的成果在國際發聲，持續推廣並將永續投資理念深植臺灣土地。

 

《2022臺灣永續投資調查》報告連結：http://www.aacsb.ntpu.edu.tw/twsvi/page.php?id=119&ids=3 (20221125)